作家：华安证券 叶萍萍 蒋锴 张艺

一、 绪论

居品业务洗钱风险，是指金融机构开展的各项金融业务被坐法违章行为利用进行洗钱、恐怖融资、扩散融资的可能性。关系词，当今行业内关于证券公司各样居品业务的洗钱风险评估尚未造成一套圭表模式，难以对每个具体金融居品的洗钱风险现象进行精准的识别和掌捏，从而针对性完善管控次第。从证券公司各样业务来看，比年来钞票处置业务快速发展，其往复敌手丰富、业务类型复杂、往复高频大额性及资金流难追忆性的特质，使其被违章分子利用进行资金灭绝的可能性大大升迁。将钞票处置业务手脚商量对象，既不错从证券公司总部的角度评估其对合座洗钱风险的影响，也不错应用于分支机构，判断其对各分支机构洗钱风险的具体影响，进一步响应 “风险为本”的监管原则。本文主要依托脉络分析法（AHP法），以证券公司钞票处置业务为实例，详备分析、发达构建居品业务洗钱风险评估模子、计量模子风险的方法论和操作武艺，并通过实践分析考证该方法的可操作性，使得商量恶果更具实践践诺价值。

二、居品业务洗钱风险评估模子的构建与考证

2.1 构建居品业务洗钱风险评估模子

利用脉络分析法评估居品业务洗钱风险，其评估体系主要由详情评估盘算推算、构建递阶脉络结构、配置评估模子等瑕疵关节组成。

2.1.1详情评估盘算推算

集中监管文献要乞降反洗钱处置中各样固有风险及限度次第对居品业求践诺洗钱风险进程的影响，聘请计算环境与限制、居品/业务运营、客户对象和限度次第四项要素手脚影响证券公司业务洗钱风险的基自己分。

2.1.2构建分层评估盘算推算体系

采用风险基自己分后，进一步对盘算推算进行圭表化解构，并将其细化为动态盘算推算与静态盘算推算。静态盘算推算主要体现各居品业务可能被利用来洗钱的业务特征，如定性形式的“客户身份类型”、“往复场所情况”等；动态盘算推算主要体现各居品业务在践诺开展经过中，其践诺业务量和客户量的增长所不停积攒的洗钱风险，如定量形式的“金融机构客户往复总金额” 、“客户数目”等。在盘算推算构建的经过中，所选盘算推算应概况反应居品业务洗钱风险现象，悉力全面展现风险影响身分，客不雅准确地分析居品洗钱风险。

2.1.3通过脉络分析法计总盘算推算病笃性

在构建居品业务洗钱风险评估的脉络结构盘算推算体系后，可摄取脉络分析法（AHP法），对各评估盘算推算进行病笃性排序并推测出盘算推算权重，其中越能反应出居品洗钱风险的盘算推算，病笃性排序越高，推测得出的权重数字也越大。

2.1.4钞票处置业务风险评估模子计量收尾

凭据上述方法论，本文构建了居品业务洗钱风险评估盘算推算，并基于脉络分析法对各脉络盘算推算进行了权重计量，模子收尾如表1所示。

表1  居品业务洗钱风险评估盘算推算权重表

2.2 模子有用性考证

为了考证上述模子的有用性，最初将华安证券174个钞票处置居品的全量数据带入风险评估模子，分别推测出各钞票处置居品的洗钱风险得分；其次，开展居品归集，将风险得分收尾换取的居品归集为合并业务类型；终末，明确风险得分与风险等第的映射法例，得出钞票处置居品业务洗钱风险的等第溜达收尾，具体如表2所示，通过等第溜达的合感性判断模子是否有用。

表2  资管居品业务洗钱风险评估收尾

从上述风险评估收尾溜达来看，该模子概况凭据钞票处置业务各居品的特征，分散出各样钞票处置居品的风险等第，识别风险相对较高的钞票处置居品过头风险特征。

从风险评估收尾的等第来看，该模子评估收尾合适证券行业关于钞票处置业务洗钱风险的一般融会：一是，由于钞票处置居品允许线上非面临面往复、存在部分场应答易等，其在运营形势上仍具备为洗钱违章提供便利性通说念的可能性，导致钞票处置业务洗钱风险较证券公司其他低风险居品而言相对较高；二是，由于钞票处置居品在该证券公司的客户数占比和往复金额占相比高，依据限制效应，其洗钱风险也相对较高，尤其是蚁结伴产处置计算居品。

三、居品业务洗钱风险评估模子利用

由于钞票处置业务手脚证券公司分支机构的主要业务之一，在完成有用性考证后，咱们将进一步探讨业务洗钱风险评估模子在证券公司分支机构的适用性和可践诺性。

3.1 分支机构盘算推算内容、类型与权重的重构

基于AHP法的普适性，分支机构可在本文设想的适用于总部的风险评估模子（表1）基础上，讲求归纳出贴合分支机构的居品洗钱风险特征，对原模子中的各级盘算推算要素进行诊疗，构建适用于分支机构的递阶级级结构。具体包括“模子盘算推算内容”诊疗、“模子盘算推算类型”诊疗和“模子盘算推算权重”诊疗。

以“计算环境与限制”为例，“公司分支机构、子公司数目”、“在FATF高风险的国度（地区）建筑子公司、分支机构的数目”、“金融机构在FATF认定高风险国度（地区）分支机构的商业收入占比”盘算推算已不适用，故可在分支机构的评估模子中删除上述盘算推算，从而达成“模子盘算推算内容”诊疗；相较于公司总部热枕“客户总量”、“客户往复总金额”，分支机构可通过进一步热枕不同风险等第客户的形势进行盘算推算细化，达成“模子盘算推算类型”诊疗；集中评估模子内容、热枕要点的诊疗和调遣，分支机构可通过重构病笃性判断矩阵推测适用于分支机构的新盘算推算权重，达成“模子盘算推算权重”诊疗。

3.2 构建总部与分支机构业务风险的传导机制

总部和分支机构在业务风险热枕点上有所不同，总部侧重于居品设想的静态盘算推算，而分支机构要点热枕居品实操层面的动态盘算推算。为轮廓评估分支机构业务居品的洗钱风险，提倡在构建分支机构居品业务洗钱风险评估模子经过中，将总部和分支机构的评估收尾按比例加权，以配置两者评估模子之间的关系传导机制。一方面，有助于将评估模子与总部居品设想挂钩，磋商双重洗钱风险；另一方面，各分支机构可将计算数据代入评估盘算推算，使各分支机构的评估收尾具有可比性。

3.3计量各分支机构风险，横向对比评估收尾

详情业务洗钱风险评估模子后，分支机构可将钞票处置居品数据输入模子，推测洗钱风险得分和等第，并进行横向对比。总部可对风险等第较高的分支机构进行审计或排查，退缩风险膨大；分支机构则可凭据评估收尾进行个性化管控，如加强高风险居品的往复监测和客户守法打听，从而将“风险为本”的管控原则落到实处。

校对：彭其华体育游戏app平台